Author: admin

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY) — Türkiye’nin lider TGA varlık yönetim şirketi. FY2025: 5.8B TL tahsilat, %59 FAVÖK marjı, ERC 38.8B TL.

Kim Market (KIMMR) FY2025 derinanaliz — Bölgesel süpermarket zinciri. Hasılat 14B TL (+%48), net kâr 651M TL, F/K 5.5x, FD/FAVÖK 3.6x. Operasyonel kârlılık çok düşük (%0.8 EFK), net kâr finansman gelirine bağımlı. DİKKATLİ İZLE.

Çağdaş Cam, Türkiye’nin hızla büyüyen solar cam pazarında ~%40 paya sahip, borçsuz bilançolu, agresif kapasite artışı yapan bir niş cam işleme şirketi — ancak mevcut fiyat büyüme hikayesini önemli ölçüde yansıtıyor.

Alcatel Lucent Teletaş, Nokia grubunun Türkiye ve çevre ülkelerdeki telekomünikasyon altyapı ve çözüm operasyonu.

Beyaz Filo, operasyonel kiralama ve filo yönetimi sektöründe faaliyet gösteriyor. Kiralama şirketlerine araç tedarikçisi.

Avrupakent GYO, sıfır finansal borç ve 48.4 milyar TL ekspertiz değerinde portföye sahip GYO. PD/DD iskontosunda işlem görüyor.

Enerjisa Enerji, Türkiye’nin en büyük özel elektrik dağıtım şirketi olarak EPDK regülasyonuyla korunan bölgesel monopol yapısı, güçlü RAB büyümesi (%42 YoY) ve yüksek temettü verimiyle (~%5+) savunmacı yatırımcılar için cazip bir değer önermesi sunmaktadır.

Koleksiyon Mobilya, ofis ve ev mobilyası imalatı ve satışı alanında faaliyet gösteren şirket. İhracat odaklı, 50+ ülkeye satış. FY2025 finansalları analiz edildi.

Yükselen Çelik, operasyonel verimlilikte çarpıcı başarı göstermiş (FAVÖK marjı %15.6) ancak yüksek finansman yükü nedeniyle hâlâ zarar eden, aşırı değerli vasıflı çelik dağıtımcısıdır.

Logo Yazılım, Türkiye’nin en güçlü yazılım hendekine sahip, SaaS dönüşümünü başarıyla yürüten ERP/iş yazılımı şirketi. 100K+ aktif müşteri, %85+ yenileme oranı.

Söktaş Tekstil, premium gömlek kumaşı üreticisi. İhracat odaklı, Avrupa’nın önde gelen markalarına tedarik. FY2025 sonuçları analiz edildi.

TAV Havalimanları, 15 havalimanı işletmesi, 8 ülke. Groupe ADP çatısı altında. FY2025 hasılat 1.8B EUR, güçlü yolcu büyümesi.